El 90% de los clientes de Corfisa tienen menos de 50 trabajadores. Hay autónomos, micropymes y pymes que, en gran medida han sido desahuciados por sus bancos total o parcialmente; especialmente en estos tiempos de crisis en los que las entidades financieras han cerrado el grifo al 50% por decreto de los departamentos de Riesgo. Pero, ¿qué es Corfisa y para qué se crea?

– Corfisa es una entidad financiera que ofrece servicios de financiación a empresas. Presta sus servicios a todas aquellos empresarios autónomos y empresas -sin importar tamaño- que cobran a plazo, bien a través de transferencias, pagarés con un vencimiento determinado o recibos. El tipo de financiación que realiza es de circulante, es decir, Corfisa no presta capital para inversiones.

– ¿Sólo trabaja con pyme?

– Corfisa por su experiencia en el análisis de riesgos financieros y en la gestión de cobros también realiza dichas actividades para grandes empresas y para otras entidades financieras como bancos y entidades de factoring. Su creación vino dada por la necesidad de dar respuesta a la financiación de circulante de pequeñas empresas, a las que su banco deniega el crédito debido a su limitada solvencia.

– ¿Qué es el 'descuento de papel'?

 – El cliente cede a Corfisa los pagarés, letras de cambio o recibos que a su vez sus clientes le han entregado como pago aplazado. Corfisa adelanta el dinero y se convierte en el propietario de los documentos y en el acreedor. Si una pyme tiene pagarés, letras o recibos, tiene una última opción de financiarse.

– ¿Cómo funciona?

– Corfisa adelanta el dinero que las empresas tienen pendiente de cobrar de sus clientes por los servicios prestados, bien por pagarés con fechas de vencimiento postergado, bien a través de transferencias o recibos. De este modo, Corfisa a la hora de ofrecer esta línea de financiación, se informa de la situación financiera del deudor que debe pagar, no de su cliente directo. Para Corfisa, quien debe tener solvencia es la empresa o entidad que debe hacer frente al pago. Por ejemplo, si una pyme tiene varios pagarés de una gran empresa, Corfisa adelanta el dinero a la pyme ya que considera que dicha gran empresa tiene solvencia para pagar. De este modo, la empresa que recibe los pagarés se los cede a Corfisa,  quien a partir de ese momento es el acreedor de la entidad que debe pagar. Corfisa  se convierte en el titular del derecho de cobro.

– ¿Es complementario a las líneas de descuento de un banco? ¿Es más caro?

– Es el mismo producto que la línea de descuento, sólo que Corfisa no limita los importes, ni obliga a firmar pólizas ante notario. Los costes financieros son superiores a los de una línea de descuento tradicional.

– ¿La pyme está notando la crisis?

– La actividad se ha reducido en todos los sectores de manera drástica, al reducirse los pedidos y volúmenes de facturación de las empresas. También en nuestro caso.

– ¿Hay ahora más solicitud de financiación?, ¿de qué perfil de empresa?

– En los últimos meses las solicitudes de financiación se han reducido a causa de la menor actividad económica. Se ha incrementado en el sector de Obra Pública, dada la dificultad de las empresas subcontratistas en acceder a la financiación bancaria. El perfil de empresa que solicita nuestros servicios tiende a ser de menos de 50 empleados, aunque cada vez trabajamos más con empresas mayores.

– ¿Les llega la queja de que el banco o caja ha cerrado el grifo de su cliente?

– Continuamente. Nuestra clientela -autónomos y pymes- son los que más han sufrido la reducción de crédito bancario. Además de reducir o anular el crédito, las entidades financieras lo realizan sin previo aviso, con lo que las empresas no tienen tiempo para reaccionar y buscar alternativas de financiación.

– A ustedes también le han cerrado el grifo la banca?

– Hemos notado la disminución de liquidez que ha afectado a todo el sistema financiero. Ello se ha traducido en un menor importe disponible para atender las necesidades de nuestros clientes.

– ¿Tienen clientes (emigrantes, p. ej.), sectores o regiones con las que no trabajan?

– Debido a la coyuntura, hemos reducido drásticamente el negocio en el sector inmobiliario. En el resto de sectores mantenemos una presencia activa.

– ¿Notan mayor dilación en pagos o fallidos?, ¿mayor morosidad?

 – El sistema en su conjunto ha tenido un incremento de impagados importante. En concreto, la tasa de devoluciones de efectos comerciales (pagarés y letras) ha pasado de un 2,5% a mediados de 2007 a un 7% a finales de 2008. Actualmente este máximo se ha reducido ligeramente hacia niveles de entre el 5 y 6% según el propio INE.

– ¿Cuándo creen que repuntará la economía y la empresa española? ¿en qué sectores lo hará antes y si hay algunos sectores que no están afectados por la crisis?

– Aunque creemos que lo peor de la crisis ya ha pasado, la recuperación va a ser muy lenta, y la actividad no repuntará significativamente hasta mediados de 2010. El sector inmobiliario tardará otros 3 ó 4 años en normalizarse. El sector industrial se recuperará antes en la medida en que la demanda internacional vaya repuntando. Todos los sectores se han visto afectados, ya que todos han sufrido la restricción general del crédito. Los que menos: los relacionados con sector público (farmacéutico por ejemplo) o el de la alimentación (que sufre la caída del consumo, pero tiene suficiente liquidez).

– ¿Qué ventajas ofrece el trabajar complementariamente con Corfisa?

– No le requerimos ninguna información económica de su empresa. El pago de la operación de descuento es inmediato y en la fórmula que el cliente determina. Sin límite de riesgo, ni cuenta vinculada con Corfisa. Sin riesgo bancario. Los importes descontados no aumentan el riesgo bancario de la empresa (CIRBE), que los bancos utilizan para analizar los niveles de endeudamiento de sus clientes. Y no tendrá que suscribir pólizas ni prestar avales o garantías. Ademá, sin retenciones ni compensaciones de ningún tipo. El cliente recibirá el líquido total del descuento. 

–  ¿Corfisa es financiera o intermediario? 

– Corfisa es una entidad financiera con forma de sociedad anónima. Corfisa corre con el riesgo de las operaciones que realiza.

– Ahora están potenciando la actividad del factoring y del confirming, ¿qué ventajas ofrecen para financiarse?

– El factoring es uno de los servicios financiero-administrativos que más demanda actualmente la pyme por las importantes ventajas que les aporta en la gestión de cobros a clientes: mejora de la liquidez y rebaja de los costes administrativos.

- ¿Qué es el factoring?

– El factoring es un contrato entre la empresa y la entidad de factoring por el que se ceden total o parcialmente los créditos comerciales a corto plazo por ventas a sus clientes. A cambio de la cesión de los créditos que mantenga con sus clientes, Corfisa le adelantará esos importes según el acuerdo de financiación incluido en el contrato de factoring.

– ¿Y el confirming?

– En el confirming se adelantan también los importes debidos, pero en este caso es el banco del cliente-deudor quien ofrece a los proveedores-acreedores el adelanto de los importes, descontados los costes financieros. Es decir, es la gran empresa la que ofrece a sus proveedores el confirming como forma de pago. El factoring tiene que negociarlo cada empresa con su banco directamente.

 –  ¿Qué otras opciones de financiación parabancaria tiene una pyme?

– Desgraciadamente, las pymes tienen muy pocas posibilidades más allá de la banca. Si se trata de sectores con gran potencial, y con cierto grado de sofisticación en la gestión, existen posibilidades como las redes de inversores individuales (Business Angels), los fondos de capital riesgo o los préstamos participativos. Pero para la mayoría estas alternativas no son realistas. Sólo queda el recurso a amigos y familiares. Las tres F en ingles: Family, Friends and Fools; que supone el incluir a nuevos accionistas en la empresa.

Salvador Molina